Стратегии опционов. Стратегии торговли опционами

Стратегии с опционами

Центовые брокеры Форекс брокеры ECN-брокеры Опционные стратегии Опционы являются отличным инвестиционным инструментом, предоставляющим уникальные возможности для получения прибыли.

В отличие от операций с активами на наличном либо фьючерсном рынкегде для получения прибыли вам необходимо, чтобы цена двигалась, торговля опционами позволяет получать прибыль даже тогда, когда рынок практически стоит на месте.

  1. Опцион — это договор, по которому покупатель получает возможность, но не обязательство, совершить покупку или продажу актива по заранее оговоренной цене в определенный договором момент в будущем или на протяжении определенного отрезка времени.
  2. Стратегии опционов

Под стратегиями в торговле опционами понимается комбинация опционов различных типов либо имеющих различные параметры. Стратегии торговли опционами дают инвесторам возможность использовать любое состояние рынка для получения прибыли при четком ограничении рисков по позициям.

В данной статье мы рассмотрим как базовые, так и сложные опционные стратегии.

Опционные стратегии

Внимательно изучив представленные здесь материалы, вы без труда сможете использовать эти стратегии с опционами на практике. При рассмотрении стратегий мы не будем учитывать типы опционов. Также считается, что опцион будет удерживаться до даты его истечения. Базовые стратегии с опционами торговли опционами Покрытые пут- либо колл-опционы Покрытые опционы covered options — это одна из наиболее часто используемых базовых стратегий.

Данная стратегия используется в периоды малой активности стратегии с опционами для получения дополнительного дохода по имеющимся позициям и подразумевает продажу колл-опционов при имеющейся позиции в покупку либо продажу пут-опционов при имеющейся позиции в продажу.

2. Женатый пут

К примеру, вы некоторое время назад купили 1 лот акций Microsoft по 25 долларов США за штуку, однако сразу после покупки рынок стал вялым и стратегии с опционами восходящее движение. В этом случае вы можете продать колл-опцион на акции Microsoft со страйком 30 за 2 доллара.

стратегии с опционами опцион бинарный свечи

Если на дату истечения опциона акции Microsoft будут стратегии с опционами ниже уровня 30 долларов за штуку, вы получите прибыль от продажи колл-опциона. Если цена вырастет выше уровня 30 долларов, вам придется произвести поставку акций по 30 долларов за штуку, отказавшись от части прибыли по наличной позиции. Эта простая стратегия дает возможность не только увеличить доходность наличной позиции, но и снизить риск по ней: Стэддл Стратегия стрэддл straddle подразумевает покупку опциона пут и опциона колл с одинаковой ценой исполнения и одинаковым сроком истечения.

Стратегия используется в случае, если вы ожидаете сильное движение цены в любом направлении, которое выведет рыночную цену за пределы окупаемости одного из опционов.

ОЧЕНЬ эффективная стратегия на 1 минуту - Бинарные опционы - олимп трейд - Биномо

Стратегия имеет две точки безубыточности и при премии колл- и пут-опционов в 2 долларов за каждый стрэддл начнет приносить прибыль при выходе цены за пределы коридора долларов за акцию. Как вы можете видеть, в стратегии с опционами случае неважно, в каком направлении пойдет цена — главное, чтобы она изменилась достаточно стратегии с опционами.

Стрэнгл Опционная стратегия стрэнгл strangle является более дешевым вариантом стратегии стрэддл. Стратегия стрэнгл состоит из опциона колл и опциона пут обмануть бинарные опционы разными страйками и одинаковыми сроками истечения.

Опционные стратегии

Это немного расширяет границы зоны безубыточности стратегии. В прошлом примере инвестор вместо 85 стрэддл мог приобрести стрэнгл, сэкономив на премии. Бычий спрэд стратегии с опционами из покупки колл-опциона и одновременной продажи колл-опциона с более высоким страйком. К примеру, при текущей цене 80 долларов за акцию вы ожидаете роста цен выше 90 долларов за штуку, но не выше долларов.

стратегии с опционами

В такой ситуации оптимальным решением будет бычий колл-спрэд. Если вы заплатите премию 5 долларов за купленный 85 колл и получите 3 доллара за проданный колл, то нетто-премия будет равна 2-м долларам, а точка безубыточности стратегии находиться на стратегии с опционами 87 долларов. Медвежий спрэд состоит из длинного пут-опциона и короткого пут-опциона с ценой исполнения ниже длинного.

Комментарии

Медвежий пут-спрэд работает аналогично бычьему колл-спрэду с разницей в направлении ожидаемого движения рынка. Диапазонный форвард Очень популярная стратегия среди крупных инвестиционных компаний и банков. Диапазонный форвард risk reversal, range forward составляется из покупки опциона колл пут и продажи опциона пут колл с разными ценами исполнения и одной датой истечения. Стратегия часто используется для хеджирования рисков роста либо падения валют.

EREPORT.RU

Если у банка имеется риск снижения стоимости к доллару США, к примеру, по 10 миллионам фунтов стерлингов, то покупка пут-опциона на британские фунты с одновременной продажей колл-опциона на тот же актив позволят закрепить стоимость актива. Данная стратегия весьма привлекательна для хеджеров, так как покупка опционов в неблагоприятном направлении частично финансируется продажей опционов в благоприятном направлении.

Сложные опционные стратегии Календарный спрэд Эта опционная стратегия, которую стратегии с опционами называют горизонтальным спрэдом, схожа стратегии с опционами бычьим спрэдом, с той лишь разницей, что входящие в стратегию опционы имеют одинаковую цену исполнения и разные даты истечения. Календарный спрэд используется в условиях, когда рынок находится в состоянии вялого тренда.

1. Покрытый колл

К примеру, календарный спрэд, состоящий из проданного колл-опциона со страйком 50 и сроком истечения через месяц, и купленного колл-опциона со страйком 50 и сроком истечения через три месяца позволит частично профинансировать длинную позицию по выбранному активу в условиях медленного роста цены на актив.

Примером операции по стратегии диагональный спрэд будет продажа колл-опциона со страйком 60 и истечением через месяц, с одновременной покупкой колл-опциона со страйком 70 и истечением через три месяца. Как видите, стоимость диагонального спрэда будет ниже благодаря более высокой цене покупаемого колл-опциона, однако точка безубыточности стратегии будет находиться выше по сравнению с календарным спрэдом.

Примером пропорционального спрэда может послужить покупка колл- либо пут-опциона и одновременная продажа колл- стратегии с опционами пут-опциона с более высокой низкой ценой исполнения и более высокой номинальной стоимости.

Стратегии торговли опционами

Серьезным недостатком стратегии можно считать тот факт, что в случае стратегии с опционами сильного движения цены в сигнал опционы стратегии, держатель пропорционального спрэда остается с частично непокрытой короткой позицией по проданным опционам.

Бабочка Стратегия бабочка butterfly предназначена для получения прибыли в периоды отсутствия тренда на рынках. Если инвестор приходит к выводу, что курс не выйдет за пределы определенного ценового коридора, вы продадите стрэддл. К примеру, при ценовом коридоре долларов за акцию, вы продаете 85 стрэддл и одновременно покупаете стрэнгл на случай, если цена все-таки выйдет за пределы диапазона. К примеру, вы покупаете 1 колл-опцион на акцию со страйком стратегии с опционами, продаете 2 колл-опциона со страйком 90 и покупаете стратегии с опционами 1 колл-опцион со страйком Все опционы в стратегии имеют одинаковую дату истечения.

Торговля опционами, опционные стратегии на срочном рынке

В этом случае покупка опционов частично финансируется продажей, а риск жестко ограничен. Менее используемые опционные стратегии Мы познакомились с наиболее эффективными и часто используемыми стратегиями торговли опционами, однако существует большое количество менее стратегии с опционами стратегий.

стратегии с опционами

Елка состоит из комбинации купленных и проданных опционов стратегии с опционами типа и с одной датой исполнения: Пример горизонтальной бабочки: Некоторые инвесторы и спекулянты часто используют эти стратегии, однако практика показывает, что этими сложными стратегиями очень трудно управлять в реальных рыночных условиях.

Иначе говоря, в случае, если рынок ведет себя не так как предполагалось, модификация таких стратегий стратегии с опционами новые условия слишком сложна.

В большинстве случаев, результаты от использования таких стратегий хуже, чем от использования базовых и стандартных сложных опционных стратегий.